핵심 재무비율 산식 정리

1. 수익성 지표

재무비율	산식
매출액총이익률	(매출총이익 / 매출액) × 100
매출액영업이익률	(영업이익 / 매출액) × 100
매출액순이익률	(당기순이익 / 매출액) × 100
EBITDA 대 매출액	(EBITDA / 매출액) × 100
총자산순이익률(ROA)	(당기순이익 / 총자산) × 100  = 매출액순이익률 × 총자산회전율
자기자본순이익률(ROE)	(당기순이익 / 총자본) × 100  = 매출액순이익률 × 총자산회전율 × 재무레버리지
총자본세후순영업이익률(ROTC)	(세후순영업이익 / 총자본) × 100
투하자본세후순영업이익률(ROIC)	(세후순영업이익 / 투하자본) × 100
경제적부가가치(EVA)	(ROIC － WACC) × 투하자본

 

 

2. 유동성 지표

재무비율	산식
유동비율	(유동자산 / 유동부채) × 100
당좌비율	(당좌자산 / 유동부채) × 100
현금비율	(현금 및 현금성자산 / 유동부채) × 100
순운전자본 대 총자본	(순운전자본 / 총자본) × 100

 

 

3. 재무안정성 지표

재무비율	산식
부채비중	부채 / (부채＋자본) × 100
이자부부채비중	이자부부채 / (이자부부채＋자본) × 100
부채비율	(부채 / 자본) × 100
자기자본비율	자본 / (부채＋자본) × 100
차입금의존도	(총차입금 / 총자산) × 100
금융비용부담율	(금융비용 / 매출액) × 100
차입금평균이자율	(금융비용 / 총차입금) × 100

 

 

4. 채무상환능력 지표

재무비율	산식
이자보상비율	(영업이익 / 금융비용) × 100
부채상환계수	(당기순이익＋비현금비용＋이자비용) /  (기초차입금×상환비율 ＋ 유동성장기부채 상환액×이자비용)
금융비용보상비율	(영업활동현금흐름＋금융비용) / 금융비용 × 100
현금보상비율	(영업활동현금흐름＋금융비용) / (단기차입금＋금융비용) × 100
영업활동 현금흐름 지표	영업활동현금흐름 / 유동부채  영업활동현금흐름 / 총부채  영업활동현금흐름 / 총차입금
EBITDA 관련 비율	EBITDA / 금융비용  (EBITDA－자본적지출) / 금융비용  총차입금 / EBITDA  총차입금 / (EBITDA－자본적지출)

 

 

5. 활동성 지표

재무비율	산식
매출채권회전율	매출액 / 매출채권
매출채권회수기간	(매출채권 / 매출액) × 365일
재고자산회전율	매출액(또는 매출원가) / 재고자산
재고자산회전기간	(재고자산 / 매출액(또는 매출원가)) × 365일
매입채무회전율	매출액(또는 매출원가) / 매입채무
매입채무지급기간	(매입채무 / 매출액(또는 매출원가)) × 365일

 

 

6. 자본배분 안정성 지표

재무비율	산식
고정비율	(비유동자산 / 자기자본) × 100
고정장기적합률	(비유동자산 / (자기자본＋비유동부채)) × 100

 

 

7. 시장가치 지표

재무비율	산식
주가수익률(PER)	주가 / 주당순이익(EPS)
주가장부가치비율(PBR)	주가 / 주당 순자산장부가치
토빈Q비율	주가 / 주당 순자산의 공정가치
배당성향	(배당금총액 / 당기순이익) × 100
배당률	[{(배당금 / 발행주식 총수) 또는 주당배당금} / 주당액면가] × 100
배당수익률	주당배당금 / 주가
주당현금흐름	(Operating Cash Flow－우선주배당금) / 가중평균
주가현금흐름비율(PCR)	평균주가 / 주당현금흐름
배당지급능력배수	영업활동 현금흐름 / 현금배당금

 

 

8. 성장성 지표

재무비율	산식
매출액증가율	(매출액증감액 / 전기 매출액) × 100
유형자산증가율	(유형자산증감액 / 전기말 유형자산) × 100
총자산증가율	(총자산증감액 / 전기말 총자산) × 100
자기자본증가율	자기자본증감액 / 전기말 자기자본) × 100
지속가능성장률	(1－배당성향) × ROE기초  = 매출액순이익률×총자산회전율×(총자산/기초자본)×내부유보율

 

 

9. 생산성 지표

재무비율	산식
부가가치율	(부가가치 / 매출액) × 100
1인당 부가가치	부가가치 / 종업원수  = 부가가치율 × 종업원 1인당 매출액
자본생산성	부가가치율 × 자본회전율
설비투자효율	(부가가치 / (유형자산－건설중인자산)) × 100
기계투자효율	(부가가치 / 기계장치) × 100
노동장비율	(유형자산－건설중인자산) / 종업원수
기계장비율	기계장치 / 종업원수
노동생산성	자본생산성 × 자본집약도  설비투자효율 × 노동장비율  기계투자효율 × 기계장비율

 

출처 - http://zakarum.tistory.com/entry/신용분석기초-핵심-재무비율-산식-정리-정리