핵심 재무비율 산식 정리

Board 2016.09.23 20:27 Posted by 애플자라

1. 수익성 지표

재무비율

산식

 매출액총이익률

 (매출총이익 / 매출액) × 100 

 매출액영업이익률  (영업이익 / 매출액) × 100
 매출액순이익률

 (당기순이익 / 매출액) × 100

 EBITDA 대 매출액  (EBITDA / 매출액) × 100
 총자산순이익률(ROA)

 (당기순이익 / 총자산) × 100

 = 매출액순이익률 × 총자산회전율

 자기자본순이익률(ROE)

 (당기순이익 / 총자본) × 100

 = 매출액순이익률 × 총자산회전율 × 재무레버리지

 총자본세후순영업이익률(ROTC)  (세후순영업이익 / 총자본) × 100

 투하자본세후순영업이익률(ROIC)

 (세후순영업이익 / 투하자본) × 100

 경제적부가가치(EVA)

 (ROIC - WACC) × 투하자본

 

 

2. 유동성 지표

재무비율

산식

 유동비율  (유동자산 / 유동부채) × 100 
 당좌비율

 (당좌자산 / 유동부채) × 100

 현금비율

 (현금 및 현금성자산 / 유동부채) × 100

 순운전자본 대 총자본

 (순운전자본 / 총자본) × 100

 

 

3. 재무안정성 지표

재무비율

산식

 부채비중

 부채 / (부채+자본) × 100 

 이자부부채비중

 이자부부채 / (이자부부채+자본) × 100 

 부채비율

 (부채 / 자본) × 100

 자기자본비율

 자본 / (부채+자본) × 100

 차입금의존도

 (총차입금 / 총자산) × 100
 금융비용부담율

 (금융비용 / 매출액) × 100

 차입금평균이자율  (금융비용 / 총차입금) × 100

 

 

4. 채무상환능력 지표

재무비율

산식

 이자보상비율

 (영업이익 / 금융비용) × 100 

 부채상환계수

 (당기순이익+비현금비용+이자비용) /

 (기초차입금×상환비율 + 유동성장기부채 상환액×이자비용)

 금융비용보상비율

 (영업활동현금흐름+금융비용) / 금융비용 × 100

 현금보상비율

 (영업활동현금흐름+금융비용) / (단기차입금+금융비용) × 100

 영업활동 현금흐름 지표

 영업활동현금흐름 / 유동부채

 영업활동현금흐름 / 총부채

 영업활동현금흐름 / 총차입금

 EBITDA 관련 비율

 EBITDA / 금융비용

 (EBITDA-자본적지출) / 금융비용

 총차입금 / EBITDA

 총차입금 / (EBITDA-자본적지출)

 

 

5. 활동성 지표

재무비율

산식

 매출채권회전율

 매출액 / 매출채권 

 매출채권회수기간

 (매출채권 / 매출액) × 365일

 재고자산회전율

 매출액(또는 매출원가) / 재고자산

 재고자산회전기간

 (재고자산 / 매출액(또는 매출원가)) × 365일

 매입채무회전율

 매출액(또는 매출원가) / 매입채무

 매입채무지급기간

 (매입채무 / 매출액(또는 매출원가)) × 365일

 

 

6. 자본배분 안정성 지표

재무비율

산식

 고정비율

 (비유동자산 / 자기자본) × 100 

 고정장기적합률

 (비유동자산 / (자기자본+비유동부채)) × 100

 

 

7. 시장가치 지표

재무비율

산식

 주가수익률(PER)

 주가 / 주당순이익(EPS)

 주가장부가치비율(PBR)

 주가 / 주당 순자산장부가치

 토빈Q비율

 주가 / 주당 순자산의 공정가치

 배당성향  (배당금총액 / 당기순이익) × 100
 배당률  [{(배당금 / 발행주식 총수) 또는 주당배당금} / 주당액면가] × 100
 배당수익률  주당배당금 / 주가
 주당현금흐름

 (Operating Cash Flow-우선주배당금) / 가중평균

 주가현금흐름비율(PCR)

 평균주가 / 주당현금흐름
 배당지급능력배수

 영업활동 현금흐름 / 현금배당금

 

 

8. 성장성 지표

재무비율

산식

 매출액증가율

 (매출액증감액 / 전기 매출액) × 100

 유형자산증가율  (유형자산증감액 / 전기말 유형자산) × 100
 총자산증가율

 (총자산증감액 / 전기말 총자산) × 100

 자기자본증가율

 자기자본증감액 / 전기말 자기자본) × 100 

 지속가능성장률

 (1-배당성향) × ROE기초

 = 매출액순이익률×총자산회전율×(총자산/기초자본)×내부유보율

 

 

9. 생산성 지표

재무비율

산식

 부가가치율

 (부가가치 / 매출액) × 100

 1인당 부가가치

 부가가치 / 종업원수

 = 부가가치율 × 종업원 1인당 매출액

 자본생산성

 부가가치율 × 자본회전율

 설비투자효율

 (부가가치 / (유형자산-건설중인자산)) × 100

 기계투자효율

 (부가가치 / 기계장치) × 100

 노동장비율  (유형자산-건설중인자산) / 종업원수
 기계장비율  기계장치 / 종업원수
 노동생산성

 자본생산성 × 자본집약도

 설비투자효율 × 노동장비율

 기계투자효율 × 기계장비율

 

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